Планирование и прогнозирование денежных потоков

Концентрация всех видов планируемых денежных потоков предприятия получает свое отражение в специальном плановом документе - плане поступления и расходования денежных средств. Данный план разрабатывается на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия осуществляется двумя основными способами: 1) исходя из планируемого объема реализации продукции; 2) исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли.

При прогнозировании поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции, оно осуществляется в следующей последовательности.

Определение планового объема реализации продукции, который базируется на разработанной производственной программе, учитывающей потенциал соответствующего товарного рынка.

Модель расчета в данном случае будет иметь следующий вид:

ОРп = ЗГПн + ПТП + ЗГПк ,

где ОРп - плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ЗГПн - сумма запасов готовой продукции на начало планируемого периода;

ПТП - суммарный объем производства готовой товарной продукции в рассматриваемом плановом периоде;

ЗГПк - сумма запасов готовой продукции на конец планируемого периода.

Рассчитывается плановый коэффициент инкассации дебиторской задолженности . Расчет осуществляется исходя из фактического его уровня в отчетном периоде с учетом намечаемых мероприятий по изменению политики предоставления товарного кредита.

Рассчитывается плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции. Расчет осуществляется по следующей формуле:

ПДСп = ОРпн + (ОРПК × КИ) + НОпр ,

где ПДСп - плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде (месяце);

ОРпн - плановый объем реализации продукции за наличный расчет в рассматриваемом периоде;

ОРПК - объем реализации продукции в кредит в текущем периоде;

КИ - коэффициент текущей инкассации дебиторской задолженности, выраженный десятичной дробью;

НОпр - сумма ранее неинкассированного остатка дебиторской задолженности (подлежащего инкассации в плановом порядке).

Рассчитанный показатель характеризует планируемый объем положительного денежного потока предприятия по операционной деятельности.

Определяется плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции. Это один из наиболее трудоемких этапов прогнозирования денежных потоков предприятия. В наиболее общем виде плановая сумма совокупных операционных затрат предприятия может быть представлена следующим расчетным алгоритмом:

где ОЗn - плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции;

ПЗni - плановая сумма прямых затрат на производство единицы продукции;

ОПЗni - плановая сумма общепроизводственных затрат на производство единицы продукции;

ОПni - планируемый объем производства конкретных видов продукции в натуральном выражении;

ЗРni - плановая сумма затрат на реализацию единицы продукции;

ОРni - планируемый объем реализации конкретных видов продукции в натуральном выражении;

ОХЗn - плановая сумма общехозяйственных затрат предприятия (административно-управленческих расходов по предприятию в целом).

Рассчитывается плановая сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода. Данная сумма рассчитывается исходя из планируемого объема реализации отдельных видов продукции и соответствующих ставок налога на добавленную стоимость, акцизного сбора и других аналогичных сборов.

Рассчитывается плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности. Данный расчет производится по следующей формуле:

ВПп = ОРп - ОЗп - НПд,

где ВПп - плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;