Планирование и прогнозирование денежных потоков

ОРп - плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ОЗп - плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции;

НПд - плановая сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода.

Рассчитывается плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли, по формуле:

где НПп - плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

ВПп - плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности;

НП - ставка налога на прибыль (в %);

НПп - сумма прочих налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли.

Рассчитывается плановая сумма чистой прибыли предприятия по операционной деятельности по формуле:

ЧПп = ВПп - НПп,

где ЧПп - плановая сумма чистой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

ВПп - плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

НПп - плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли.

Рассчитывается плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия по формуле:

РДСп = ОЗп + НДд + НПп - АОп ,

где РДСп - плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

ОЗп - плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции;

НДд - плановая сумма налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода;

НПп - плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

АОп - плановая сумма амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов.

Рассчитанный показатель плановой суммы расходования денежных средств характеризует планируемый объем отрицательного денежного потока предприятия по операционной деятельности.

Рассчитывается плановая сумма чистого денежного потока. Такой расчет производится двумя способами:

ЧДПп = ЧПп + АОп ; ЧДПп = ПДСп - РДСп ,

где ЧДПп - плановая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ЧПп - плановая сумма чистой прибыли предприятия по операционной деятельности;

АОп - плановая сумма амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов;

ПДСп - плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции;

РДСп - плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности.

При прогнозировании поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли расчет отдельных показателей плана осуществляется в следующей последовательности.

Определяется плановая целевая сумма чистой прибыли предприятия. Данная сумма представляет собой плановую потребность в финансовых ресурсах, формируемых за счет этого источника, обеспечивающую реализацию целей развития предприятия в предстоящем периоде. Расчет целевой суммы чистой прибыли предприятия ведется в разрезе отдельных элементов предстоящей потребности:

1 элемент - капитализируемая часть чистой прибыли: прирост производственных основных средств; прирост нематериальных активов; прирост собственных оборотных средств; прирост портфеля долгосрочных финансовых инвестиций; отчисления в резервный фонд.

2 элемент - потребляемая часть чистой прибыли предприятия: выплата доходов собственникам предприятия; бюджет участия наемных работников в прибыли; бюджет внутренней социальной программы; бюджет внешней социальной программы.

Рассчитывается плановая целевая сумма валовой прибыли предприятия. Это производится по следующей формуле:

где ВПц - целевая сумма валовой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде;

ЧПц - целевая сумма чистой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде;

НП - сводная ставка налога на прибыль и других налогов, уплачиваемых за счет прибыли.

Производится расчет плановой суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли. Для данного расчета приводится следующая формула:

НПп = ВПц - ЧПц ,

где НПп - плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

ВПц - целевая сумма валовой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде;

ЧПц - целевая сумма чистой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде.

Определяется плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции. Упрощенный алгоритм осуществления этого расчета имеет следующий вид: