Конечные и промежуточные данные бухгалтерской отчетности как исходная информация в финансовом менеджменте
В отличие от бухгалтерской финансовой отчетности, содержание которой регламентируются законодательными актами, внутренняя отчетность, - пишет М.А. Вахрушина, - предназначена только «для руководства и менеджеров предприятия», а сама отчетность «является коммерческой тайной и носит строго конфиденциальный характер», а основная задача состоит в удовлетворении «информационных потребностей менеджеров различных уровней управления».[24, с. 16]
Перечень и содержание разработанных форм управленческой (внутренней) отчетности должна обеспечить необходимой информацией менеджеров управленческой структуры. Именно внутренняя отчетность является инструментом всесторонней оценки выбранной экономической стратегии и тактики организации, на его результатах основываются управленческие решения на новый отчетный период. Внутренний финансовый анализ использует полные данные бухгалтерской отчетности и бухгалтерского учета, данные оперативного учета, нормативные плановые показатели и пр.
Основными целями финансового анализа являются: общая оценка состояния организации, оценка деловой активности, оценка финансовой устойчивости, оценка положения на рынке ценных бумаг.
Общая оценка состояния организации в первую очередь характеризуется показателями финансовых результатов: выручки от реализации, балансовой и чистой прибыли, прибыли на акцию рентабельности и пр. Темпы роста данных показателей необходимо исследовать с учетом темпов инфляции для разграничения реального роста показателей и их роста, вызванного инфляцией. Общая оценка состояния организации включает в себя и оценку ее имущественного состояния.
В оценке деловой активности исследуется эффективность использования ресурсов организации. Во внутреннем анализе исследуется степень выполнения плана, обеспечение заданных темпов роста. Выявляется динамика финансовых вложений, определяется их эффективность и дальнейшая перспектива. Оценивается широта рынков сбыта продукции, включая поставки на экспорт, деловая репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и др.
Устойчивость финансового состояния организации оценивается на краткосрочную и долгосрочную перспективу. При оценке устойчивости на краткосрочную перспективу обращается внимание на способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Для этого исследуются такие показатели, как объем денежных активов организации, наличие убытков просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, не погашенных в срок кредитов и займов. Показательной является величина задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, наличие штрафных санкций неисполнение обязательств перед бюджетом.
Устойчивость финансового состояния на долгосрочную перспективу характеризуется степенью обеспеченности организации собственными средствами, также ее зависимостью от внешних инвесторов и кредиторов. Для определения способности организации выплачивать проценты и погашать долгосрочные обязательства анализируется структура источников средств организации.
Основные данные о финансовом состоянии организации содержатся в бухгалтерском балансе. Для целей финансового анализа необходимо на основе балансовых данных выделить наиболее существенные показатели. Для это строится аналитический баланс, который содержит укрупненную номенклатуру статей активов и пассивов, а также более реально отражает состояние имущества и источников средств организации.
Итог бухгалтерского баланса показывает общую стоимость имущества организации, однако, эта оценка может не быть точной. Несоответствие реальной стоимости имущества итогу баланса связано с наличием в активе баланса регулирующих статей, например, "Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал". В аналитическом балансе это несоответствие должно учитываться. По сравнению с бухгалтерским балансом, отчетные данные аналитического баланса укрупнены и скорректированы для целей финансового анализа.
Данные аналитического баланса представляют важнейшие характеристики состояния организации. В зависимости от целей финансового анализа, на основе данных бухгалтерского баланса можно рассчитать дополнительные показатели. Данные бухгалтерского баланса представляют значения всех показателей состояния на начало и на конец года. Финансовый аналитик может использовать величины, соответствующие концу года, как более актуальные. Возможен и другой подход, а именно: для показателей, величины которых могут сильно колебаться в течение года (дебиторская задолженность, запасы и пр.), вычисляются их средние значения. Средние значения равны половине суммы соответствующих значений на начало и на конец года.
Бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, а также общественных организаций (объединений) и их структурных подразделений, не осуществляющих предпринимательской деятельности и не имеющих кроме выбывшего имущества оборотов по реализации товаров (работ, услуг), состоит из: