Разработка предложений по снижению воздействия факторов внешней среды на деятельность предприятия
Таким образом, мы обосновали расчет нормального размера кредиторской задолженности, ориентируясь на который предприятие сможет поддерживать рекомендованный уровень платежеспособности и финансовой устойчивости, а также выявлять резервы "безопасного" увеличения кредиторской задолженности.
Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия возможна при значении коэффициентов абсолютной ликвидности - от 0,2 до 0,25, текущей ликвидности - от 1 до 2, и обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами - от 0,1 до 0,5. Пределы значений коэффициентов определены на основе нормативных документов и практики применения коэффициентов, как в России, так и за рубежом.
Реальная величина значения коэффициента определяется с учетом финансового состояния предприятия и его текущих целей и задач. Для предприятия предлагается использовать значение коэффициента абсолютной ликвидности на уровне - 0,2, текущей ликвидности - 2 и обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами - 0,1. При проведении расчетов автор исходил из данных ограничений.
В основу расчета положена система неравенств (2.13) для нахождения размера кредиторской задолженности:
(2.13)
где ОА - оборотные активы; КСО - краткосрочные обязательства;
ДА - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ - дебиторская задолженность; З - запасы с НДС;
ЗиК - краткосрочные займы и кредиты; КЗ - кредиторская задолженность;
С учетом того, что ОА = (ДЗ + З + ДА) и КСО = (КЗ + ЗиК), решение данной системы в виде ограничения на размер кредиторской задолженности будет выглядеть так (форм.2.14):
В качестве нормативных значений для вышеперечисленных коэффициентов использованы среднеотраслевые показатели, что позволит оценить положение анализируемого предприятия по сравнению со средним в отрасли.
Согласно методу динамической рейтинговой экспресс-оценки, комплексный показатель рассчитывается следующим образом (форм.2.15):
(2.14)
(2.15)
Таким образом, выявлена прямая зависимость размера нормальной кредиторской задолженности от размера оборотных активов и обратная зависимость от размеров краткосрочных займов и кредитов.
Оценку эффективности управления конкурентными преимуществами предлагается проводить по следующей последовательности шагов:
1. построение прогнозного баланса;
2. расчет прогнозных показателей финансового состояния;
3. расчет комплексного показателя оценки финансового состояния.
Для комплексной оценки изменения финансового состояния исследуемого предприятия предлагается использовать метод динамической рейтинговой экспресс-оценки. Расчет комплексного показателя целесообразно проводить на основе небольшого количества показателей, были определены пять из них: коэффициент текущей ликвидности (Кт. л), автономии (Кавт), обеспеченности текущей деятельности СОС (Косос), рентабельности активов (Кра) и оборачиваемости активов (Коа). Данный набор коэффициентов, по нашему мнению, отражает наиболее важные характеристики финансового состояния предприятия как платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность.
Следует проанализировать экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий.
Таблица 2.15
Расчет экономического эффекта от внедрения предложений по созданию систем управления запасами и дебиторской задолженностью
Показатель |
Обозначение |
Ед. измерения |
Без внедрения решения |
В случае внедрения решения (прогноз) |
Выручка от реализации |
Млн. руб. |
243292 |
290000 | |
Расходы, связанные с торговой деятельностью |
Млн. руб. |
221338 |
260000 | |
Годовая валовая прибыль |
П. |
Млн. руб. |
21954 |
30000 |
Текущий эффект |
Этек. |
Млн. руб. |
21954 |
30000 |
Коэффициент дисконтирования |
1/ (1+Е) |
Тыс. руб. |
0,909 |
0,909 |
Дисконтированный (приведенный) текущий эффект |
Этек.1* (1+Е) |
Тыс. руб. |
19956,2 |
27270 |